Проценты | финансы

Проценты

инвестиции

Паевый инвестиционный фонд, или взаимный фонд.
 Взаимный фонд или как его называют в Америке — » Mutual fund» являются инвестиционным инструментом разработанном в США начиная с 1920-х годов.Идея была заимствована у Лондонского финансового рынка. Этот процесс является частью финансовой индустрии Соединенных Штатов, и заключается в том, что люди отдают свои деньги фонду, который в свою очередь играет ими на бирже, покупая акции и активы, тем самым увеличивая капитал. Как правило этим занимаются профессионалы, которые знают о бирже не по наслышке, тем самым все получают прибыль. В данном случае народ играет роль инвестора, а фонд это исполнитель. Риск для вкладчика минимален, так как деньги вкладываются не в одно единственное предприятие, а сразу в множество таковых, что сводит к нулю шанс стать банкротом. Инвесторы могут, чисто теоретически, влиять на судьбу своих денег, сами могут решать куда больше вложиться и какие акции покупать, однако последнее слово всегда за фондом, профессионализм которых приносит неплохую прибыль, если он есть. Такие предприятия очень непостоянны. Как правило, такой фонд начинает свою деятельность с быстрого подъема, принося завышенную прибыль, тем не менее через какое-то время им овладевает осторожность, что традиционно неблагоприятно влияет на прибыль. Это значит что некоторые умственные способности в таких вкладах все же понадобятся, нужно хорошо понимать как и сколько вкладывать и когда вовремя остановится.
Первым взаимным фондом был Massachusetts Investors Trust , созданный в Соединенных Штатах в 1924 г. Спустя 74 года в США насчитывалось уже 3500 таких фондов.Самыми значительными взаимными фондами обладают такие организации как  JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Allianz, Goldman Sachs, Citigroup. Множество нынешних брокеров договариваются с крупными организациями о праве продажи паёв их фондов. Пай представляет собой ценную бумагу, владелец которой является владельцем части фонда компании.
Понятия взаимного фонда как такового в российском праве нет, однако существует его копия, именуемая паевым инвестиционным фондом (ПИФ).
Храните меньше валюты, а часть денег вложите в рисковый проект.
Вариантов инвестирования немного, но и в них стоит разобраться
Вариантов инвестирования немного, но и в них стоит разобраться / rencentre.com

 вот мнение эксперта, который знает, что будет с банковскими ставками, а также другими инструментами инвестирования.

Свои секреты обращения с лишними деньгами в этом году порталу лига раскрыл финансовый аналитик Александр Охрименко.

Как быть с депозитами

Если формировать персональный инвестиционный портфель исключительно консервативно, то внимания достойны только банковские депозиты. Кроме банковских существует еще депозиты кредитных союзов и финансовых компаний, но риски там выше. Мало того, депозиты в кредитных союзах и финансовых компаниях не страхуются Фондом гарантирования вкладов физлиц. А посему банковский депозит, и только банковский депозит, был и остается самым популярным объектом инвестирования для простых украинцев.

Но тут возникает извечный вопрос: в какой валюте хранить сбережения? Лично мое мнение — в 2013 году нужно разделить депозиты в пропорции: 75% — в гривне, 25% — в валюте. В ушедшем году валютные депозиты принесли меньше заработка, чем гривневые. Средний депозит в гривне, размещенный в конце 2011 года, принес доход 15,8% с учетом курсовой разницы, а долларовый вклад — лишь 7%. Разница налицо. Ожидается, что в 2013 году курс доллара может вырасти до 8,4 грн./$. Но это максимально возможный рост. В течение года он, скорее всего, будет колебаться от 8,0 до 8,4 грн./$, то есть в пятипроцентном диапазоне. В таком случае гривневые депозиты будут приносить больше дохода, чем валютные.

Но Украина есть Украина, и поэтому часть денег по традиции стоит хранить в валюте, как подстраховку. Просто долю этой подстраховки в общем объеме сбережений стоит постепенно уменьшать. Если в 2012 году была актуальна пропорция 50% на 50%, то теперь можно двигаться к соотношению 75% на 25%. К слову, в России лет десять назад ситуация была аналогичной нынешней украинской – тогда доля валютных вкладов значительно превышала рублевые сбережения. Теперь же доля валютных депозитов в России — около 21%. Со временем у нас будет то же самое.

Проценты по гривне рулят

Заканчиваются праздничные депозитные программы с повышенными ставками, и придется привыкать к более низкой доходности вкладов. В 2013-ом годовые гривневые депозиты, хотим мы того или нет, будут приносить доход не более 17-18% годовых, а по вкладам на срок менее 3 месяцев ставки упадут ниже 10%. Ставки по долларовым депозитам на год снизятся до 5-6%. А доходность вкладов в европейской валюте может опуститься до 2-4% годовых. Но будут и такие банки, которые предложат за ваши гривни 20% годовых и выше. Это вполне логично, так как на рынке всегда должен быть выбор. Но при этом нужно отдавать себе отчет: чем выше ставка, тем выше риск.

Поэтому целесообразно свой портфель банковских депозитов поделить на три сегмента: консервативный, умеренный и рисковый. Консервативный — это депозиты в больших  банках под невысокие проценты. Умеренный предполагает вклады в различных банках по сложившейся на рынке средней ставке. Рисковый сегмент — это депозиты в банках с очень высокими процентами и риском, выше среднего по рынку. Но следует помнить, что банки, предлагающие значительно более высокие, чем в среднем на рынке, ставки по вкладам, рискуют обанкротиться.

Поэтому, если уж размещаться в таких банках, то нужно быть готовым к частичным проблемам и волокитой, связанной с возвратом денег через Фонд гарантирования вкладов. Если этим не хочется заниматься, то не стоит рисковать и держать деньги на депозите под очень высокий процент.

Государство понадежней будет

Реальная альтернатива банковским валютным депозитам — казначейские валютные обязательства. Часть валютной заначки можно смело вкладывать в новый инструмент Минфина. В 2013 году валютных облигаций на предъявителя планируют продать на $600 млн. Правда, доходность бумаг со временем может снижаться сообразно динамике доходности валютных депозитов. Осенью прошлого года государство платило за них 9,2% годовых. Сейчас их продают с номинальной доходностью 8%, а можно ожидать снижения до 5-6% годовых.

Если же доходности по депозитам и казначейским обязательствам недостаточно, можно часть денег инвестировать в более доходные и более рисковые активы. Это правильно, такое можно только приветствовать, если вы настоящий инвестор. Но здесь должно срабатывать железное правило: более рисковые инвестиции (чем банковские депозиты) по объему не должны превышать 25% всего персонального инвестиционного портфеля. Риск  всегда нужно контролировать.

Золото: соблазнительно, но не факт

Золото — интересный объект для инвестирования. В 2013 году он может принести доход на уровне 20-25% в долларовом эквиваленте. Но это не гарантированный доход. Предположение о возможном высоком доходе по золотым инвестициям базируется на постулате, что в 2013 году США будет активно  осуществлять эмиссию долларов, в то время как Китай от американской валюты будет избавляться, скупая себе в резервы все больше золота. Как результат, цена золота на мировом рынке будет расти и может достигнуть уровня 2200- 2500 долларов за тройскую унцию. Но это лишь прогнозы, базирующиеся на предположениях мировых аналитиков. Поэтому инвестиции в золото могут и не принести ожидаемого дохода. В таком случае придется ждать 2-3 года, пока цены вырастут.

Вкладывая свои сбережения в золото можно купить золотые слитки, инвестиционные монеты или открыть золотой депозит. Самый доходный инструмент — золотой депозит. В любом случае, даже если цены на золото на мировом рынке  существенно не вырастут, можно получить проценты по вкладу. Сумма этих процентов может быть от 3 до 10%  годовых в зависимости от банка. На втором месте по доходности — золотые инвестиционные монеты. Их постоянно выкупает НБУ, хотя проблема большого спрэда в ценах продажи и выкупа золотых монет существует. Проблема большого спрэда присуща и операциям с золотыми слитками. Поэтому приходится постоянно искать, какой из банков продает слитки по самой низкой цене, а покупает по самой высокой. Такой вот рынок.

Отдавайте часть на риск

Можно очень много заработать, если рискнуть и вложить деньги в структурированный продукт. Такие продукты продают в Украине ряд торговцев ценными бумагами. Суть продукта заключается в том, что часть денег клиента размещается на депозит, а часть брокеры торговца под залог этого депозита инвестируют на рынке фьючерсов и опционов. Сам по себе рынок фьючерсов и опционов позволяет за один день заработать 2-5%, но можно и потерять за день те же 2-5%. Поэтому доходность в этом сегменте финансового рынка большая, но и риск значительный. Инвестиции в структурированные продукты могут принести 40-50% годовых в гривне, но доход не гарантирован. А могут быть и убытки. Такого рода инвестиции носят рисковый характер. Ни в коем случае нельзя вкладывать в них все свои деньги. Но небольшую долю свободных средств все-таки стоит инвестировать  в высокодоходные рисковые операции. Риск здесь оправдан.

2013 год может оказаться очень интересным периодом для инвесторов. Часто процессы роста экономики происходят незаметно. Со временем незначительные изменения становятся более понятными и заметными. Тут главное — не упустить время.

источник

 

За последние 10 лет стоимость тройской унции золота выросла в разы, из года в год становясь все более привлекательным видом инвестиций.
Золотое инвестирование

«Вновь и вновь золото манит нас» — слова этой некогда популярного саундтрека к вестерну «Золото Маккены» до сих пор не теряют актуальности. За последние 10 лет стоимость тройской унции золота выросла в разы, из года в год становясь все более привлекательным видом инвестиций. По сути, драгоценные металлы стали «тихой гаванью» на фоне сообщений о нестабильности валютных курсов и экономических неурядиц.

Впрочем, несмотря на стабильный рост цены золота, интерес к золоту постоянно колеблется. И хоть в среднесрочном периоде мы наблюдаем снижение стоимости, в долгосрочной перспективе золото сохраняет тенденцию роста. Следует отметить, что снижение уже наблюдалось в период кризиса 2007-2008 гг.. Однако послекризисный рост стоимости золота полностью компенсировал это падение, и те, кто хранит свои сбережения в золоте, в полной мере сохранили и даже приумножили их стоимость.

О том, насколько выгодно инвестировать в банковские металлы, рассказал заместитель начальника управления международного бизнеса и рынков капитала Банка ПИВДЕННЫЙ Андрей Перцюх. В частности, эксперт Банка сделал акцент на большей защищенности вложений в золото, серебро и инвестиционные монеты в долгосрочной перспективе, в отличие от хранения бумажных купюр.

«Сегодня банки Украины предлагают клиентам не только банковские металлы, но и инвестиционные, юбилейные и памятные монеты. Инвестиционные монеты и банковские металлы имеют высшую пробу (чистоту металла в весе). Юбилейные монеты чеканятся из драгоценных металлов меньшей пробы, а памятные — имеют больше нумизматическую ценность, не содержат драгоценных металлов и чеканятся из нейзильбера», — говорит Андрей Перцюх.

Специалист Банка особо упомянул новый для Украины финансовый инструмент — инвестиционные монеты, которые появились в нашей стране полгода назад, Он отметил, что такие монеты чеканятся из золота и серебра высшей пробы и, что важно — не облагаются налогом на добавленную стоимость.

«Эти монеты интересны еще и тем, что НБУ обязал коммерческие банки «откупать» их в обязательном порядке у населения, а также жестко ограничил маржинальную разницу, что повысило их ликвидность», — отмечает  Андрей Перцюх.

Подводя итог, можно сказать, что банковские металлы и инвестиционные монеты стали  своего рода «подушкой безопасности» на случай гиперинфляции любой валюты и всегда сохраняют свою ликвидность. Разница в курсах покупки/продажи банковских металлов довольно велика, однако золото и не предназначено для спекулятивного заработка. Главная ценность золота — подтвержденная тысячелетиями ликвидность.

 

источник

 

 

Архивы

теги